천천히 꾸준히

주식이나 암호화폐 시장에서 거래량은 가격 움직임의 방향성과 강도를 파악하는 데 중요한 역할을 합니다. OBV(On-Balance Volume)는 거래량과 가격 변동 간의 상관관계를 기반으로 하여 추세를 예측하는 기술적 지표입니다.

OBV의 기본 개념

OBV는 "거래량의 누적 값"으로, 가격이 상승할 때 거래량을 더하고 가격이 하락할 때 거래량을 빼는 방식으로 계산됩니다. 이 과정을 통해 OBV는 누적된 거래량 변화를 시각적으로 보여주며, 시장의 강세와 약세를 나타낼 수 있습니다.

OBV 계산 방법:

1. 오늘의 종가가 어제보다 상승한 경우:
   OBV = 이전 OBV + 오늘의 거래량
2. 오늘의 종가가 어제보다 하락한 경우:
   OBV = 이전 OBV - 오늘의 거래량
3. 오늘의 종가가 어제와 동일한 경우:
   OBV = 이전 OBV

OBV 지표의 해석

1. OBV와 가격 움직임이 같은 방향일 때
   • OBV가 상승하고 있다면, 이는 거래량이 증가하며 가격 상승을 뒷받침하고 있다는 신호입니다.
   • OBV가 하락하고 있다면, 거래량 감소와 함께 가격 하락이 예상될 수 있습니다.
2. OBV와 가격 움직임이 반대 방향일 때
   
   • OBV가 상승하지만 가격이 하락하거나 횡보 중이라면, 현재 매집중인 상태로 보고 이는 곧 가격 상승이 나타날 수 있는 강세 신호로 해석됩니다.
   • 반대로, OBV가 하락하는데 가격이 상승 중이라면 매도세가 늘어난 것으로 보고 주가가 하락하는 약세 신호로 볼 수 있습니다.

OBV를 활용하는 방법

1. 추세 확인
   OBV가 지속적으로 상승하면 매수 신호로 볼 수 있으며, 하락하면 매도 신호로 해석할 수 있습니다.
2. 다이버전스(Divergence) 활용
   OBV와 가격 사이의 다이버전스를 활용해 추세 전환의 가능성을 파악할 수 있습니다.
3. 추세선 및 이동평균과 결합
   OBV에 추세선이나 이동평균을 적용하여 보다 명확한 추세 신호를 얻을 수 있습니다.

장점과 한계

• 장점:
  OBV는 거래량의 변화와 가격의 움직임을 통합적으로 분석하기 때문에 강한 추세를 파악하는 데 유용합니다.
  주식 시장이 매집단계에 있는지 분산 단계인지 분석할 수 있습니다.
• 한계:
  OBV는 누적된 거래량만 계산하는 지표이기 때문에 자전거래 등 비정상적인 거래량 또는 적은 거래량으로 움직이는 종목에서 신호가 신뢰도를 잃을 수 있습니다. 

마무리

OBV는 기술적 분석에서 간단하지만 강력한 도구로, 시장의 매수·매도 압력을 평가하는 데 도움을 줍니다. 이 지표를 다른 기술적 분석 도구와 조합하면 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 
HK이노엔은 전문 의약품과 H&B(Health & Beauty) 제품을 중심으로 성장 중인 제약사입니다. 특히 신약 개발과 H&B 사업의 확장을 통해 시장에서 입지를 다지고 있습니다. 이번 글에서는 HK이노엔의 주요 사업, 수익 구조, 미래 성장성을 분석하고 투자 가치를 살펴봅니다.
 

1. HK이노엔은 어떤 회사인가?

HK이노엔은 전문 의약품과 H&B 제품을 주력으로 하는 제약사입니다.

• 2018년: 한국콜마에 인수.
• H&B 사업 확장: 코스메틱 및 탈모·두피케어 시장으로 진출.
• 연구개발 강화: 암, 간질환, 자가면역질환 등 다양한 혁신 신약 개발에 집중.

주요 사업 부문

• 전문의약품:
  • 케이캡, 로바젯, 에포카인, 수액제 등.
• H&B 제품:
  • 컨디션(숙취 해소 음료), 헛개수(헛개나무 음료).

2. 주요 제품

케이캡 (Tegoprazan)

• 위식도역류질환(GERD) 치료제.
• 국내에서 성공적으로 출시되었으며, 중국 기술 수출로 글로벌 시장 공략 중.

에포카인

• 신성 빈혈 치료제.
• 국내 최초, 세계에서 세 번째로 개발된 EPO 의약품.

로바젯

• 로수바스타틴+에제티미브 복합제.
• 고지혈증 치료에 사용되며, 고효율 복합제로 시장에서 주목받고 있음.

GLP-1 계열 치료제 (IN-B00009)

• 적응증: 당뇨, 비만, 비알코올성 지방간염(MASH).
• 특징: 주 1회 투여로 체중 감소와 혈당 조절 효과.
• 진행 상황:
  • 중국 3상 진행 중(2024년 4월).
  • 2024년 한국 임상 3상 IND 신청 목표.
• 시장 규모:
  • 2029년 글로벌 GLP-1 시장 약 142조 원 전망.
• 경쟁 제품: 삭센다, 위고비(노보노디스크).
  • 노보노디스크는 위고비 출시 이후 141% 주가 상승을 기록.

3. 매출 구조

24년 반기 매출액 4319억, 영업 이익 416억
(전문의약품 89%, H&B부문 11%)
 
노보 노디스크 PER :  35 (기준 24.09)임으로 평균적인 신약 개발회사의 평균 PER는 보아야 하겠지만 24년 예상 PER는 보수적으로 잡아도 20까지는 오를가능성 있음 = 약 48000평단까지는 보수적으로 볼 수 있다.
추가적으로, ROE도 증가하는 추세임으로 수익 건전성이 발달중임
 
아래 내용은 네이버 주식에서 추출

4. 투자 매력과 리스크

투자 매력

• 성장성: GLP-1 치료제와 케이캡의 글로벌 확장 가능성.
• 수익성: 전문 의약품 매출이 전체 수익의 89% 차지하며 안정적.
• 시장 규모: GLP-1 치료제의 글로벌 시장 전망이 긍정적(142조 원).

리스크

• 신약 개발의 불확실성: 임상 3상 결과 및 허가 여부.
• 강력한 경쟁자: 노보노디스크 등 글로벌 제약사의 강세.

5. 결론: 투자 가치

HK이노엔의 추가적인 모멘텀의 핵심은 GLP-1 3상 시험일 것으로 판단됨. 현재의 캐시카우는 신약 개발 역량과 H&B 사업 을 기반으로 성장 중임.
 
아래 표와 같이 임상 시험이 통과만 한다면 위고비(노바 노디스크)의 CASE처럼 강한 성장 모멘텀을 가질 예정. 추가로 현재의 가격을 기준으로 봤을 때 추가적인 변수가 없다면 개인적인 평가로 46000~48000 보고있음 
 
적절한 금액의 매수 예정 
 
 IN-B00009

참고 자료

• DART 반기보고서 (2024년).
• HK이노엔 공식 발표 자료.
• 노보노디스크 사례 분석.

 
 
 
 
해당 글은 개인적인 평가 결과이며 절대 투자를 권유하지 않습니다.
 

주식 자동매매 프로젝트의 시작이다. 

 앞선 글에서 말한것처럼 프로젝트의 컨셉에 대해서 구체화 하고 어떤 식으로 프로그램을 짤것인지 순서도를 작성하려고 한다. 

프로젝트 컨셉

 프로젝트의 큰 목적은 "단기간의 2%의 수익"이다. 영업일 기준 매매는 원하는 기준에 충족한다면, 매일 진행할 것이고 매도는 수익이 (투자금 + 수수료) * 2% 이상이 되는 범위에 바로 팔 것이다. 원하는 정보는 "거래량 top list", "거래량이 높은 종목의 뉴스" 일단 이 정도이다. 좀 더 세부적인 내용은 순서도를 작성하면서 어떤 식으로 구성할지 작성하겠다.

프로젝트 순서도

- 전일

- 코스닥 리스트 매일 업데이트

- 코스닥 리스트 중 필요없는것 제거 

- 전일 거래량 기준으로 내림차순 적용, 기사가 있는 것들을 남김

- 다음날 

- 9시부터~9시 1분 사이에 거래량이 list와 전일 기사가 있던 것들을 비교하여 하루 거래량을 넘어가면 매매

- 실제 2%이상 수익이면 바로 매도

추가적으로 생각해야할 것

- 매매한 주식이 수익을 이루지 못하면 언제, 몇프로 마이너스 일때 팔것인가? 

프로젝트 시작 배경

최근에 "부읽남" 유튜브를 보다가 "대한민국 4050이 99% 후회하게 되는 것들" 이란 내용의 영상을 보았다.

40대, 50대의 사람들이 아이를 키우면서 들어가는 비용을 사용하다 보면, 결국 정년이 되었을 때 집 한 채 보유하는 것 (+빚)으로 경제활동이 끝난다는 얘기였다. 노후에 사용할 자금을 준비할 여유는 없다는 것이다.

 30대인 본인의 미래도 이대로 직장을 다니다 보면 비슷하거나 못할 것이라는 생각이 들었다. 추가적인 "파이프라인"이 필요하다는 생각이 들었다. 예전에 친구들과 재미로 했던 주식 자동매매 프로젝트가 생각났다. '이거 다시 한번 해보자' 생각이 들었다. 

주식 자동 매매 프로그램 "bewealthy"

 먼저, 주식 자동 매매프로그램의 주요 타겟은 "거래량 폭등한 주식의 변동성을 이용해 2% 이상의 수익을 내자"다. 그러면 어떤 정보들이 필요했을까? 아래 두 가지의 정보였다.

1. 전일 거래량이 폭등한 주식의 list

2. 왜 거래량이 폭등했는가? - 뉴스 크롤링

  이 정보들을 이용해 어떻게 문제를 풀어나가야 하는가? 당연히 호재의 주식리스트를 뽑아야 하고, 그 리스트를 보유 자산의 얼마의 금액으로 나눠 투자할 것인지 결정등이 필요했다. 

Process

지금부터, 아래와 같은 순서로 해당 프로젝트 복원을 진행하려 한다.

1. 컨셉 재구체화 및 순서도 작성

2. 코드 분석 및 유지보수

3. 실물 자산 투자 및 결과 분석

천천히 꾸준히 계속하자.